Archive pour le mot-clef ‘ISR’

Investir Socialement Responsable avec BforBank

Jeudi 13 octobre 2011

Vous n’êtes pas sans savoir que se déroule la semaine de l’ISR jusqu’au 16 octobre.

Vous vous sentez concernés par le développement et voudriez investir sur un fonds ISR ? La Sélection de 50 fonds BforBank – construite en partenariat avec Amundi – comprend 5 fonds actions ISR. Ces fonds sont proposés à 0% de droits d’entrée.

  • Amundi Actions Euro ISR et Amundi Actions USA ISR investissent dans les entreprises respectivement de la zone Euro et US selon un processus de gestion responsable. Des critères environnementaux (E), sociaux (S), de gouvernance d’entreprise (G) et de déontologie sont pris dans la sélection des valeurs.
  • Euro Capital Durable investit sur les sociétés de la zone Euro en appliquant les critères ESG. Le fonds utilise une approche “Best in class”, ce qui signifie que seules les 40% meilleures valeurs de chaque secteur ne sont sélectionnées.
  • Sarasin Sustainable Equity Global est un fonds qui investit sur les entreprises internationales. Les valeurs sont sélectionnées selon le principe d’exclusion. Les entreprises liées à l’armement, au tabac, au nucléaire, à la pornographie, à la chimie du chlore et aux produits chimiques et OGM utilisés dans l’agriculture sont donc exclues de l’univers d’investissement.
  • Edmond de Rothschild Tricolore Rendement est un fonds d’actions françaises avec une gestion “value” qui intègre les critères extra-financiers ESGP (P pour Parties prenantes). Novethic vient de lui décerner le label ISR 2011 avec la mention Engagement pour son action auprès des entreprises sélectionnées.

Pour plus d’information et avant tout investissement, le souscripteur doit s’assurer que le fonds correspond bien à sa stratégie d’investissement et doit consulter le prospectus du fonds disponible sur le site de BforBank.

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Novethic décerne son label ISR au fonds EdR Tricolore Rendement

Mardi 11 octobre 2011

Début janvier, je vous avais parlé de l’intégration de critères extra-financiers dans la gestion du fonds EdR Tricolore Rendement.

Ce fonds — géré par Edmond de Rothschild Asset Management – vient d’être labellisé ISR 2 011 par l’agence Novethic avec la mention “Engagement”. Cette notion est liée à la stratégie d’engagement actionnarial mise en œuvre par la société de gestion par rapport aux entreprises sélectionnées dans le fonds.

Quelle est l’approche ISR du fonds ?

EdR Tricolore Rendement est investi en actions d’entreprises françaises auprès desquelles EdRAM mène depuis 2010 une démarche d’engagement dans le but d’améliorer leur prise en compte des enjeux Environnementaux, Sociaux, de Gouvernance et Parties Prenantes (ESGP). La sélection des titres exclut toute activité liée aux mines antipersonnel et aux bombes à sous-munitions.

EdRAM dispose d’une équipe d’analyse ESGP dédiée avec une grille de notation qui lui est propre.

Les 4 points clé du label Novethic

Pour obtenir ce label, Novethic s’appuie sur 4 critères essentiels :

  1. 90 % du portefeuille est géré selon une analyse ESG
  2. la société de gestion fournit publiquement et en toute transparence le processus de gestion ISR
  3. la société de gestion fournit régulièrement de l’information sur les critères ISR des titres en portefeuille.
  4. la composition intégrale du portefeuille est régulièrement communiquée

Vous pouvez retrouver le fonds EdR Tricolore Rendement à 0 % de droits d’entrée dans la Sélection de fonds BforBank.

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Absorption du fonds Amundi Value USA

Mardi 9 août 2011

Le 28 juillet dernier, le fonds Amundi Value USA (FR0010165936) a été absorbé par le fonds Amundi Actions USA ISR part P (FR0010153320).La Sélection de 50 fonds BforBank est impactée, Amundi Value USA en faisant partie.

Les 2 OPCVM ont le même objectif de gestion, à savoir surperformer l’indice S&P 500 en sélectionnant parmi les valeurs d’Amérique du Nord, à la différence que Amundi Actions USA ISR investi en tenant compte de critères lié au développement durable. La fusion modifiera ainsi la stratégie d’investissement et le profil de risque de Amundi Value USA.

En effet, Amundi Actions USA ISR intègre des critères relatifs à l’Investissement Socialement Responsable (ISR) dans son processus de sélection de valeurs. Ainsi, en plus des critères financiers traditionnels, les valeurs seront sélectionnées également pour l’intégration de critères dits ESG (Environnement, Social, Gouvernance).

Amundi Value USA avait pour objectif de sélectionner les titres US sous-évalués par rapport à leur secteur.

Vous pouvez consulter le prospectus du fonds absorbant.

Copyright : Tscherno sur Flickr

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+ 35% d’encours sur les fonds ISR en 2010 !

Vendredi 6 mai 2011

L’étude annuelle de Novethic sur le marché de l’Investissement Socialement Responsable (ISR) est parue : parmi les données et tendances qu’elle pointe, on y apprend que les encours détenus sur les fonds ISR ont augmenté de +35% en 2010, pour s’établir à 68,3 milliards d’euros.

Un marché en croissance mais concentré

Selon l’étude, cette hausse de 17,6 Mds € est due majoritairement à la conversion de deux fonds (Fonsicav et Tricolore Rendement) pour un montant de 10,4 Mds €. Un tiers des encours est géré par deux acteurs et 95% par vingt sociétés de gestion.

La gestion collective continue de prendre le pas sur la gestion dédiée :  elle représente 59% des encours en 2010 (vs 57% en 2009).

En comparaison, les encours du marché global de la gestion collective s’élèvent à 837 Mds € au 31/12/2010, soit une baisse de -3% par rapport à 2009 (Source Europerformance).

Un marché toujours porté par les institutionnels

En 2010, la répartition des encours par type de clientèle reste stable : 70% pour les institutionnels et 30% pour les particuliers. Ces institutionnels sont principalement des caisses de retraite et de prévoyance (28%), des fonds de retraite publics (26%) et des assureurs (23%).

En termes de répartition d’encours par classes d’actifs, les obligations dominent avec 38% mais le monétaire progresse grâce aux conversions de fonds initiée en 2008 (33%). Enfin, les actions représentent 29%.

En plus de Tricolore Rendement, BforBank propose trois autres fonds ISR :

  • Amundi Actions Euro ISR, labellisé ISR par Novethic, qui applique les critères ESG* pour sa sélection de titres
  • Euro Capital Durable, qui a également le label ISR, prend en compte les critères ESG* combinés à une approche best-in-class
  • et Sarasin Sustainable Equity Global qui repose sur une technique d’exclusions sectorielles comme le tabac, le nucléaire, la pornographie…

Pour prolonger : vous pouvez lire l’étude complète de Novethic; et revoir nos vidéos experts sur le sujet, notamment celle sur les grands principes de l’ISR.

Question : que pensez-vous de la thématique ISR ? Investissez-vous une partie de votre épargne dans des fonds ISR ?

*ESG : Environnement, Social, Gouvernance

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Tricolore Rendement : des critères extra-financiers dans le processus de gestion

Lundi 10 janvier 2011

Crédit photo : Xavier Buaillon

Edmond de Rothschild Asset Management complète le processus de gestion de son fonds d’actions françaises Tricolore Rendement par un double apport : des critères extra-financiers ESGP (Environnement, Social, Gouvernance, Parties Prenantes) et une politique d’engagement auprès des entreprises (une sorte d’accompagnement renforcé durant la vie de l’entreprise) sur des problématiques extra-financières.

Ce fonds a une vocation patrimoniale qui combine une gestion “rendement” (basée sur du chiffre) et “value” (misant sur des valeurs sous évaluées). L’intégration de ces critères à ce fonds devrait donc lui permettre d’optimiser son couple rendement/risque grâce à :

  • l’anticipation en amont des risques non intégrés par le marché et ainsi la minimisation du risque de portefeuille
  • l’identification des problématiques extra-financières pouvant impacter négativement la valorisation d’une entreprise.

Tricolore Rendement ne devient pas vraiment un fonds actions ISR, mais est désormais reconnu par Novethic pour la qualité de son approche.

Vous pouvez retrouver le fonds Tricolore Rendement dans la sélection qualitative de BforBank. Et relire aussi la note de Jocelyn Jovene, publiée sur le blog Bourse : “Pierre Nebout, gérant du fonds Tricolore Rendement : un investisseur prudent“.

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Le guide vidéo 2010 de l’ISR : l’investissement socialement responsable

Mercredi 24 novembre 2010

Dans ce guide vidéo en trois parties, publié sur le site BforBank, nous traitons de l’ISR : l’investissement socialement responsable. Un produit développé dans la veine de l’économie durable et du soucis d’un développement équitable. Nous en avions d’ailleurs suivi les débats, lors du dernier Forum de l’Investissement.

Ici, il s’agit de fournir les éléments clés de compréhension de ce produit d’investissement. Pour y parvenir, trois experts interviennent devant la caméra, interviewés par le journaliste Thomas Blard : Christophe Person (Amundi), Michèle-Bernard Royer (auteur) et Dominique Blanc (Novethic).

Dans ces vidéos, ils abordent notamment :

  • l’origine de l’ISR et son poids économique
  • les différents types d’ISR
  • son utilité économique
  • la commercialisation de l’ISR

Pour prolonger : relire la définition de l’ISR sur le site BforBank; ainsi que les différentes approches de l’ISR.

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