Archive pour novembre 2010

Voici, en audiocast, quelques éléments d’explications, avec Sophie Pons – gérant de Indosuez Biens Réels – concernant le positionnement du fonds et sa stratégie de gestion :

Écouter l’interview :

Pour résumer en quelques points :

• Indosuez Biens Réels investit sur des actifs tangibles tels que le cuivre, l’or, le maïs, l’immobilier… et plus précisément dans les entreprises qui exploitent, transportent et commercialisent ces actifs.
• Le fonds a pour objectif de profiter de la croissance mondiale – soutenue par les pays émergents – via les matières premières.
• Le fonds est géré de façon Top-Down : analyse de la conjoncture puis sélection de fonds et ETF et enfin construction du portefeuille en minimisant les corrélations entre les secteurs.
• La philosophie du fonds répond au besoin de clarté exprimé par les investisseurs. Les biens réels sont en effet des actifs « lisibles » par tous.
• Créé en janvier 2010, le fonds affiche une performance de +14% au 25/10/2010.

Les biens réels représentent une thématique d’investissement innovante, simple et concrète pour diversifier vos placements. La crise financière des années 2008-2009 a mis en exergue pour l’investisseur le besoin de renforcer la diversification de ses placements, tant du côté des classes d’actifs que du côté des zones géographiques.

En investissant dans les entreprises appartenant à la sphère des « biens réels » sur les marchés actions internationaux, le fonds de fonds Indosuez Biens Réels, géré par Gestion Privée Indosuez, répond à cette attente de façon simple et concrète.

Les « biens réels » en quelques mots…

Par « biens réels », il faut comprendre les Matières Premières (Energie, Métaux de Base, Métaux Précieux, Agriculture), l’Immobilier, les Infrastructures mais aussi l’Eau et les Valeurs Industrielles à l’échelle mondiale… des thèmes d’investissement qui devraient bénéficier de la croissance soutenue d’économies en développement telles que la Chine, l’Inde ou le Brésil.

Indosuez Biens Réels, un processus de gestion rigoureux avec un risque maîtrisé.

Tout d’abord, l’équipe de gestion mène une analyse approfondie de la conjoncture mondiale (cycles économiques, demande en terme d’urbanisation et d’industrialisation…) afin de déterminer l’allocation entre les différentes catégories de « biens réels ».

Ensuite, les gérants sélectionnent parmi un univers de fonds et d’ETF les supports d’investissement qui correspondent le mieux à leurs convictions. Par exemple, l’équipe a choisi l’ETF Amundi S&P GSCI Metals pour investir directement sur les métaux précieux et industriels et le fonds Blackrock World Mining pour investir sur les actions de sociétés minières appartenant à ces mêmes secteurs.

Enfin, l’équipe de gestion construit le portefeuille en s’efforçant de minimiser la corrélation entre les différentes thématiques, afin de contenir la volatilité du fonds.

Quelques illustrations des thématiques « Biens Réels » sur lesquels le fonds est susceptible d’investir :

• le secteur des ressources naturelles :

Il bénéficie de la hausse des marchés actions lors d’une phase de reprise économique et de la dynamique de croissance des économies émergentes.

• les métaux précieux et l’or :

Considérés comme des investissements « refuges », ces actifs réels s’apprécient en cas de hausse de l’aversion au risque et/ou de craintes de dévalorisation des monnaies « papier » (dollar, euro…).

• les actions des entreprises liées aux infrastructures :

Elles bénéficient de la demande croissante en provenance des pays émergents (urbanisation, développement) mais aussi de celle des pays développés (renouvellement d’installations électriques, rénovation de réseaux routiers et ferroviaires …).

• les valeurs immobilières cotées :

A la fois vecteurs de diversification du fonds et fortement exposées au cycle de leur marché local, elles offrent également, via les loyers perçus, des perspectives de rendements moins sensibles à la conjoncture économique.

Pour plus d’informations, merci de consulter le prospectus du fonds.

Ce fonds fait partie des 2000 fonds sans droits d’entrée.

Facteurs de risque :

Indosuez Biens Réels présente les risques liés à une gestion discrétionnaire : il peut être investi sur des OPCVM moins performants qu’attendus  et son allocation peut se révéler non optimale. Le fonds est principalement exposé aux risques actions et de change. Il est également exposé, dans une moindre mesure, aux risques de taux et de crédit.

L’investisseur est averti que son capital n’est pas garanti. Ce fonds s’adresse à des investisseurs ayant la connaissance et l’expérience des produits avec un risque moyen à fort de perte en capital. Le capital est investi dans des instruments financiers susceptibles de connaître les évolutions et les aléas des marchés.

Caractéristiques principales :