Archive pour le mot-clef ‘ISR’

Forum de l’Investissement : nos tweets en direct

Mardi 12 octobre 2010

Forum de l’Investissement 2010 - Voici un récapitulatif sélectif, replacé dans l’ordre, de certains des messages que nous avons publiés, en direct, sur le compte Twitter de BforBank, et depuis l’évènement tenu porte Maillot en fin de semaine dernière. Nous les avons augmenté parfois de quelques commentaires, pour prolonger au-delà des 140 signes impartis par Twitter.

- Petit tour des stands sur l’espace ISR (investissement socialement responsable) : pas si gros que cela… A suivre, live from Porte Maillot. > en effet, en rapport de l’espace occupé, les stands ISR (12 au total) n’occupaient pas le plus de m2 au Palais des Congrès.

- Près d’un stand, je saisis un prospectus sur les nouvelles technologies. Un commercial m’alpague aussitôt “M. veut investir”… #speed

- Rejoignons la conf’ “Quels sont les meilleurs placements boursiers?”, sur le Forum de l’Investissement. Passez vos questions! > on comptait beaucoup de seniors dans l’assistance présente pour ce débat. Des boursicoteurs en herbes, habitués de ce type de manifestation. D’ailleurs, on observait la même assistance lors du Salon du Trading que nous avions aussi couvert sur le blog, à la mi septembre.

- Conf’ ISR live, Forum de l’Investissement : “la réponse de l’ISR à la crise financière”. Les deux idées sont en rapport selon vous?

- Conf’ ISR et crise financière : “toute entreprise connait forcément une crise”, des “prbl. de gouvernance”. La variable risque. > l’ISR n’est pas un label de qualité, figé dans le roc et posé pour l’éternité.

- ISR : les entreprises sont en fait (aussi) évaluées sur leur capacité de réponse à une situation de crise. #forum #quote

- “Les analystes financiers regardent de + en + comment sont intégrées les questions liées à l’ISR” (sur Forum de l’Invest.) #quote > Doit-on parler d’effet de mode? Tout du moins d’une pondération des données purement financières et stratégiques.

- Question sur la performance des fonds ISR, de Julie Chouchana : en direct sur le débat ISR et crise financière. Debrief à suivre. > le salon permettait au public et aux visiteurs d’interagir tant sur les stands que lors des débats. Un point fort pour échanger expertises, approches et conseils.

- “Aujourd’hui, les tendances sont importantes à observer dans les entreprises” #quote (entendu sur débat ISR)

- Les équipes d’analystes (spécialisés) ISR se développent; apportant + d’analyse et de focus. #quote

Pour prolonger : relire les notes “les recommandations boursières” et “l’ISR en débat“.

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Forum de l’Investissement : l’ISR en débat

Vendredi 8 octobre 2010

Forum de l’Investissement 2010 - Nous avons assisté à un débat sur le rapport entre l’ISR et la crise financière. Etonnant rapport, pensez-vous? Pas tant que cela, puisqu’il s’agit de remettre au coeur du modèle de développement d’entreprise, les notions de l’implication sociale et citoyenne.

Se pose alors la question des critères d’évaluation. Avec l’idée que tout n’est pas à mettre dans le même panier, qu’il faut bien savoir de quoi l’on parle. Il s’agit de savoir faire le tri entre les “vrais” et les “faux” fonds ISR. Ajoutons-y le fait que, d’après les experts qui s’exprimaient, les fonds ISR ne le sont pas pour toujours : soit ils le deviennent, soit ils deviendront autre chose, seront investis autrement.

Autre approche à retenir : le projet du “socialement responsable” dans l’entreprise, est un projet de fond, qui s’apprécie sur le long terme. Et avec une sorte de tolérance sur les accidents de parcours : “Les entreprises sont en fait (aussi) évaluées sur leur capacité de réponse à une situation de crise”, indiquait par exemple Marc-Olivier Buffle, analyste senior chez SAM. Et côté rendement, “La promesse originelle n’était pas de sur-performer par rapport aux autres produits financiers“, recadrait Aloys Goichon, de chez HSBC, mais juste d’ajouter de l’éthique dans son portefeuille.

Pour Roland Cohen, président du Salon, que nous avons interviewé en audio (à suivre sur le blog prochainement), l’ISR est un réel engouement cette année, avec une quinzaine de sociétés spécialisées sur le domaine.

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Le label ISR Novethic décerné à 142 fonds

Mardi 5 octobre 2010

Pour sa seconde année, le label Novethic a été décerné à 142 fonds Investissement Socialement Responsable, soit environ 50 fonds de plus que l’année dernière. Le nombre de candidatures a également augmenté de 50%, preuve de l’intérêt grandissant des sociétés de gestion pour ce label.

Pour labelliser un fonds, Novethic utilise une méthodologie basée sur 4 critères :

  1. une gestion qui s’appuie sur une analyse Environnementale, Sociale et de Gouvernance couvrant au moins 90% du portefeuille
  2. un processus de gestion ISR présenté de façon transparente et publique
  3. le promoteur du fonds offre une information régulière sur les caractéristiques ISR des titres en portefeuille
  4. la composition intégrale du portefeuille est communiquée régulièrement

Ainsi, on l’aura compris, l’objectif de ce label est d’amener les sociétés de gestion vers plus de transparence et de pédagogie pour les épargnants et de les inciter à demander ces placements. Véritable gage de qualité, le label ISR Novethic est un atout pour la collecte d’encours des sociétés de gestion et les réseaux de distribution bancaire : +5.2%¨de collecte pour les fonds ISR Actions labellisés contre +3.3% pour les non labellisés.

Cependant, alors que la Semaine de l’ISR débute, Novethic juge “insuffisants les efforts déployés pour que l’ISR bénéficie d’une réelle visibilité dans les grands réseaux de distribution“.

En quelques chiffres

On retiendra notamment les chiffres et données suivantes de cette édition 2010. Ils en donnent une photographie intéressante :

  • 32 sociétés de gestion récompensées contre 25 en 2009
  • 142 fonds labellisés soit 22.7 milliards d’euros et 54% des encours des fonds ISR à fin juin 2010
  • 182 candidatures, soit +50% par rapport à 2009

A noter enfin que sur les 40 fonds n’ayant pas obtenu le label, 13 l’avaient obtenu en 2009. Le principal motif de refus porte sur la faiblesse de l’analyse extra-financière.

Pour aller plus loin sur la méthodologie du label ISR Novethic et comprendre les différents critères, je vous invite à lire la méthodologie détaillée.

Pour prolonger : relire la note de blog sur la Semaine de l’ISR ; consulter la liste des fonds ISR distribués en France à fin juin 2010 ; lire la note encyclopédique sur l’ISR.

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Ecofi Investissements rachète la Financière de Champlain

Vendredi 1 octobre 2010

Ecofi Investissements a pris une participation de 58% dans le capital de la Financière de Champlain, société de gestion indépendante spécialisée dans l’Investissement Socialement Responsable. Jean-François Descaves, président de la Financière de Champlain (photo ci-contre), conserve 34% du capital et ses collaborateurs 8%.

L’opération reste soumise à l’agrément des autorités de tutelle.

Source : AOF / Funds

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Du 4 au 10 octobre 2010 : la semaine de l’ISR

Jeudi 30 septembre 2010

Le Forum de l’Investissement Responsable lance pour la première fois la semaine de l’ISR, partout en France.

ISR, vous connaissez? L’acronyme désigne la notion “Investissement Socialement Responsable”. Mais qu’est-ce que cela recouvre au fond? Comment puis-je investir de façon “socialement responsable” ? Le but de cette semaine est justement de nous éclairer sur le sujet et ces questions, au travers d’évènements (conférences, ateliers, rencontres-débats…) et des rencontres que permettra cette semaine.

D’ailleurs, où que vous soyez en France, vous aurez accès à des initiatives locales donnant écho à l’ISR. Vous pouvez consulter un programme indicatif sur le site de la Semaine de l’ISR.

Pratique : une carte pour accéder à l’évènement parisien sur l’ISR…

Pour prolonger : revoir la vidéo de BforBank “Qu’est-ce que l’ISR”; consulter aussi la note encyclopédique sur l’ISR;

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